一、新会计制度将在哪些方面考验券商（论文文献综述）
刘何[1]（2020）在《外资参股券商对IPO定价效率的影响路径研究》文中研究说明证监会宣布将于2020年取消我国证券业对外资持股比例上限的限制,我国证券市场即将迎来全面对外开放的新篇章。券商作为IPO（Initial Public Offering）市场中生产财务信息和认证新股发行企业质量的重要中介机构,外资机构的进入会直接影响我国券商的声誉、执业水平与监管力度,而券商的声誉、执业水平以及对IPO公司监管力度均会影响IPO市场信息不对称程度,继而对IPO市场的效率产生差异化影响。基于此,本文拟从外资参股我国券商的视角出发,探讨外资参股券商对IPO定价效率的影响机制与作用路径,以期为我国证券市场引进外资提供政策参考。首先,本文结合国内外相关文献,基于委托代理理论与信息不对称理论,创新性地从制度嵌入效应、技术溢出效应、券商声誉机制三方面对外资参股券商、IPO公司盈余管理与IPO定价效率三者间的相关性展开讨论,以此探索外资参股券商影响IPO定价效率的机制与路径;其次,以2007-2018年A股IPO公司为研究样本,选择修正的琼斯模型估计的可操纵性应计利润衡量盈余管理,将其作为解释变量,以新股发行价与首日收盘价的偏离程度衡量IPO定价效率,并将其作为被解释变量,采用描述性统计分析、均值差异检验、OLS回归分析、PSM分析法检验外资参股券商、IPO公司盈余管理与IPO定价效率三者间的相关性,研究表明:（1）我国发行公司在首次公开募股前普遍存在盈余管理的行为,且外资参股券商能够显着降低IPO企业盈余管理程度;（2）外资参股券商所承销的企业IPO定价效率显着高于境内券商,且券商的外资持股比例对外资参股券商的IPO定价效率存在差异化影响;（3）发行公司IPO前的盈余管理行为会引起新股发行价偏离新股发行公司内在价值,影响IPO定价效率,进一步研究发现,盈余管理在外资参股券商与IPO定价效率之间存在完全中介效应,即外资参股券商是通过抑制IPO公司盈余管理行为,继而提升IPO定价效率,验证了外资参股券商影响IPO定价效率的具体路径,本文控制了券商层面的自选择问题与替代性解释,实施稳健性观察后,实证结论依旧成立;最后,本文的研究结论填补了目前外资参股券商与IPO市场效率研究的盲区,对发行公司挑选券商以及投资者做出投资决策具有参考价值,从促进IPO定价效率提升的角度,为检验我国证券市场放开外资持股比例限制政策的有效性提供了实证依据。
汤利卡[2]（2019）在《国泰君安湖南分公司服务营销策略研究》文中研究指明在社会经济发展与活动中,尤其是当下,证券行业发挥的作用至关重要。受社会财富快速积累影响,金融服务对多样化的需求更加显现。中国传统证券经营服务面对这些变化,适应性不佳的现象日益凸显,欠缺对这些需求的满足能力。投资需求的传统模式是“通道式服务”,而现在已经逐渐向投资顾问全面管理业务倾斜。中国证监会于2011年正式批准注册投资顾问服务营销业务资格制度,投资顾问服务营销业务具体如何开展,从理论到实践发展的过程和完善内容,需要很长时间。证券公司在各个地区设置的分支机构——证券分公司、证券分公司,是直接从事证券营销的场所,证券公司经营业绩多少直接与证券分公司和证券分公司是否制定了正确的营销策略挂钩。本论文基于学习与研究市场营销的相关理论,以国泰君安证券在湖南的分支为针对对象,具体研究与探究优化湖南分公司营销策略与研究湖南分公司保障措施问题。围绕国泰君安湖南分公司,首先分析其外部环境,通过分析认为当前持续低迷的中国股票市场,市场竞争环境持续恶化,分支的生存困境程度越来越严重,源于外力的压力,分支需要调整现有的营销策略。本文注重与中国证券市场实际为出发点,并注重与证券部门工作实际结合,对个人投资者证券投资行为进行深入研究,分析投资者各种认知偏好,研究与分析开展投资顾问服务营销业务状况。把机构发展业务的短视行为揭示出来,找出个人投资者投资误区,进而使个人投资者证券投资盲目性减少,促进证券分支与投资者关系改善,为证券分支健康发展发挥出积极的推动作用,对于证券主管部门而言,本文对其在证券市场和谐发展引导上具有一定借鉴价值。
王拂光[3]（2019）在《ZH证券公司新金融工具准则应用方案研究》文中研究指明2017年财政部修订了《企业会计准则第22号—金融工具确认与计量》。其目的在于提高会计信息质量,加强监督管理,促进资本市场更好发展。证券行业是金融领域一个历史悠久的子分类,业务均涉及到市场上各式各样的金融工具,因此与之相关的会计确认和计量乃至绩效考评、企业投资方式、管理模式不可避免的受到该变化的较大影响。鉴于国内外尚未全面实行新准则,新准则如何开展应用并没有较成熟的实际案例可供参考。本文对证券业的重要组成ZH证券公司进行了调研分析,旨在为证券公司落地应用新准则提供方案参考,同时为完善相关准则提供案例参考,为使其更适合我国国情、更具备广泛性与适用性做出一定的积极贡献。本文首先对比总结了新旧准则变化与变迁并以此为理论依据研究设计了新准则在ZH证券公司的应用方案。然后预测评估了2017年12月31日这一时点应用该方案对ZH证券公司财务报表及业务发展的影响。初步确认了实施新准则应用方案将会对ZH证券公司这类以自营和资管为主业的券商的财务报告与指标、表外资产、业务模式造成多方位重大影响。最后,对ZH证券公司实施新准则应用方案可能面临的挑战进行了分析,得出ZH证券公司实施新准则应用方案将遇到成本高昂、人员配置不齐以及内部管理、信息系统、评价体系函待升级优化、监管机构矛盾层出等挑战,并提出了ZH证券公司应提前做好准备、成立专项小组、加强管理、完善评级建设、积极与监管部门沟通等应对策略及建议。面对准则变化,ZH证券公司应积极应对,以保持公司平稳发展。
徐凯[4]（2018）在《中国新三板市场效率研究》文中提出新三板市场作为中国发展历史最短、发展速度最快的市场,目前已发展成为全球挂牌公司数量最多的基础性证券市场。然而,在快速发展的同时,新三板市场也面临着一系列问题与挑战,甚至被质疑还有没有继续发展的必要。本文由多层次资本市场体系的建构路径出发,分析了新三板市场的创设逻辑,探讨了新三板市场的功能定位与市场机制设计,在梳理资本市场效率理论框架的基础上,系统性地分析了新三板市场的配置效率、信息效率、定价效率与运行效率,剖析了导致目前新三板市场效率不高的深层原因,提出了未来提升新三板市场效率、促进新三板市场长足发展路径与方向的建议。本文基于不完全信息条件下分离均衡模型对新三板市场的创设逻辑进行了分析,阐明资本市场的分层细化,为投资者提供了一种鉴别企业质量（投资价值）的“信号”,可以实现不同企业的分离均衡,缓解资本市场的信息不对称问题。因此,多层次建构成为实践中资本市场发展路径的普遍选择。新三板市场作为中国多层次资本市场体系中相对独立的基础性资本市场,运行中与其他各个不同市场层级板块有着显着的互补性。基于Lokta-Volterra模型对新三板市场创设后与其他板块互动关系的分析,全时段的数据检验发现新三板市场对于其他市场板块的交易规模均有正向促进作用,分时段的数据检验显示新三板市场在发展的不同阶段对其他市场板块的作用强弱各不相同,但均无负向不利影响,间接印证了市场分层对于整个资本市场体系的效率提升作用,同时也证明了新三板市场创设与存在的价值和意义。基于多层次资本市场体系的大逻辑与大背景,对于新三板市场的评判,应置于成熟的效率理论分析框架之下,对其实际发展水平与功能效率做出科学评判。本文在资本市场效率理论内涵不断扩展的基础上,选取了目前使用较多的配置效率、信息效率、定价效率、运行效率四类效率对新三板市场的效率水平进行全面分析度量。新三板市场的核心功能是资源配置,其实现过程包括企业融资与资金使用两个阶段。对新三板市场这两个阶段的资源配置效率,可分别采用Jeffrey Wurgler模型与DEA分析法进行分析。两种方法、两个阶段、多个维度的检验结果表明:在市场筹资环节,新三板市场资本配置功能大多处于低效甚至无效状态,仅有个别检验结果显示资本配置有效;在企业资金使用环节,新三板挂牌企业的整体配置效率水平也相对较低,综合效率达到最佳水平的企业不超过5%。与场内股票市场配置效率稳步提升的态势相比,新三板市场效率不佳不仅表现在较低水平方面,而且在趋势方面也不理想。充分的信息披露与合理的市场定价是实现资源最优配置的前提。本文通过考察信息效率与定价效率追溯新三板市场配置效率不佳的原因。文中采用游程检验与事件研究法等方法对新三板市场的检验结果表明,新三板市场整体已达到弱式有效,但尚未达到半强式有效。在此基础上,若以股价信息含量（即股价同步性）作为衡量定价效率或信息效率的综合指标,对新三板市场与其他市场板块进行测算比较可以发现,各市场层级板块的定价效率由低到高依次为:新三板<创业板<中小板<主板,新三板市场定价效率最低。其中,做市交易股票的股价信息含量明显高于协议转让股票,创新层股票的股价信息含量明显高于基础层。资源配置不合理、信息反映不充分、定价不准确的微观基础源于市场的实际运行状况。考虑到隐性交易成本反映的是交易执行成本,能够较为全面反映市场运行真实状况,本文用隐性交易成本测量和分析新三板市场的运行效率。采用高低价价差模型（H-L模型）对包括新三板市场在内的各市场板块隐性交易成本的测算结果表明,四个市场板块的运行效率由低到高依次是:新三板<创业板<中小板<主板。新三板市场运行效率相对最低。其中,做市转让股票的运行效率高于协议转让股票,创新层股票的运行效率高于基础层股票。利用面板数据对新三板市场隐性交易成本的影响因素所做的分析结果表明,新三板市场的运行效率既受市场质量因素的影响,也受公司质量因素的影响。而以倍差法（DID）模型对新三板市场做市交易制度的考察显示,“协议”转“做市”后,相关样板股票隐性交易成本降低,市场流动性增强,波动性下降,表明做市商制度对于提高新三板市场运行效率有着显着的正向促进作用。但与其他因素的影响大小相比,做市商的作用还需进一步提升。针对新三板市场效率不高的深层原因,本文以新三板市场功能实现与效率提升为目标,提出了全面调整优化现有的市场制度安排、机制设计与市场结构的对策建议。本文在以下四个方面做了一些创新性的尝试:第一,构建了资本市场中不完全信息条件下的逆向选择与分离均衡模型,分析和解释了资本市场的层次分化与新三板市场的创设逻辑,并借用Lotka-Volterra种群关系模型,首次对包括新三板在内的中国多层次资本市场体系板块间互动关系进行了分析,证明了创设和推出新三板市场对于中国多层次资本市场体系的帕累托改进效应。第二,在全面梳理资本市场效率理论演进脉络的基础上,理清了不同效率间的内在逻辑关系:以各层次资本市场共有的基本功能——资源配置作为总体效率的核心指标与综合标识来反映新三板市场对金融资源的动员能力与使用状况,以信息效率与定价效率来研究新三板市场配置效率低下的逻辑和原因,以新三板市场的运行效率来分析资源配置不合理、信息反映不充分、定价不准确的微观基础,构建了一个较为严谨的新三板市场效率的评价体系。第三,采用资本市场统一的计量研究方法首次对新三板市场的配置效率、信息效率、定价效率与运行效率进行了全面系统的评估与分析。特别是以累积超常收益、股价同步性、隐性交易成本分别作为信息效率、定价效率与运行效率的度量指标,对新三板市场以及其他市场板块的信息效率、定价效率与运行效率分别进行了测算和比较,解决了有效市场理论只能分析全有或者全无概念的绝对市场效率的缺陷,可以更为精细化的测度市场效率水平,也使得不同市场的效率水平具有了可比性。第四,适当拓展配置效率的概念内涵,以两个阶段、两种方法、三个维度全面分析了新三板市场的配置效率。着眼于资本循环的全过程,先后使用Jeffrey Wurgler模型与DEA分析法对新三板挂牌企业融资过程与企业投资过程两个阶段的配置效率进行了多个维度的分析,并对整个中国多层次资本市场体系不同板块的配置效率水平进行了全景式的比较,以避免单独考察个别环节配置效率所容易造成的偏颇。
罗文婷[5]（2017）在《我国新会计准则实施对证券分析师盈利预测精确度的影响研究》文中研究说明2006年财政部颁布了新的会计准则体系,标志着我国会计准则实现了与国际会计准则的趋同。这是一套披露标准更高的准则,意在提高我国公司财务报告的信息含量,提高资本市场的透明度和投资效率。但在现实中,由于存在准则执行者专业能力不足、上市公司利用准则进行盈余操控等行为,会计信息的使用者不一定能从这套高质量的会计准则中获益,得到更可靠更相关的会计信息。证券分析师是资本市场上最为专业的会计信息使用者,他们在对上市公司的财务报告进行分析的基础上,发布盈余预测报告,向市场上的普通投资者传递信息,弥补其的信息劣势。因此,证券分析师盈余预测准确度是衡量新会计准则能否提高资本市场信息质量的重要指标。基于此,本文检验新会计准则实施是否能提升我国证券分析师盈利预测的准确度;在这些基础上,考虑到公允价值是新会计准则体系中的重要内容,进一步检验公允价值计量对证券分析师盈利预测的影响。本文以对我国沪深两市A股上市公司2003～2015年度的证券分析师盈利预测数据作为样本,研究新会计准则实施以及新会计准则体系中公允价值计量因素对分析师盈余预测误差的影响。研究表明,新会计准则实施后,证券分析师盈余预测误差增大,离散度降低,表明新会计准则实施使分析师的预测任务变得困难,预测能力趋于一致且整体下降。对于新会计准则中引入的公允价值计量,证券分析师无法从历史的公允价值变动损益中获取对预测有用的信息,且无法预测本期发生的公允价值变动损益,这样公允价值变动损益总体上加大了证券分析师的盈余预测误差均值;而具体到资产类别,使用公允价值计量的交易性金融资产和可供出售金融资产,前者的损益确认完全跟随市场价格变动,不易受到操控,发生偏误的可能性较小,减少了证券分析师的盈利预测误差,而后者的分类和计量主观性较大,加大了证券分析师盈余预测误差。本文扩展了IFRS在新兴资本市场应用的研究,表明新会计准则在我国应用的效果还需要进一步地提升,也为我国继续修订完善会计准则、加强信息披露监管提供了参考。
李佳峰[6]（2013）在《QDII海外投资风险管理问题研究》文中研究说明QDⅡ （Qualified Domestic Institutional Investor,合格境内机构投资人）制度最早是由香港的财政部门所提出,和QFⅡ （Qualified Foreign Institutional Investor,合格境外机构投资人）及CDR （China Depository Share,中国存托凭证）类似,是在目前大陆实行的外汇兑换管制政策下,方便大陆资本市场对外投资的政策。即本国投资人在资本账户项目尚未完全开放的情况之下,对海外的资本市场实行投资。虽然这两年为了经济结构调整,我国政府主动放缓了经济增速,但总体上近十年我国对外贸易在国际收支上不断出现的顺差,产生外汇存底累计额度逐年增长。在这样的大背景下QDII制度的正式推出,主要的目的就是为了能对开放资本账户更跨出一大步,进而创造出更多的外汇需求,使人民币与国际汇率相较之下更加稳定、更加市场化与平衡,同时鼓励国内更多公司能够跨出国门,以进-步减少贸易顺差以及资本项目的盈余。其中最直接的优点便是让国内投资人方便透过这样的机制直接或间接参与国外的资本市场,进而可以获得到全球资本市场的投资回报率。这几年来,大量的外汇存底加上人民币升值的期待持续性地增大,造成对中国资本流出带来巨大的压力。政府有必要建立一种主动管理的投资管道的制度来引导这部分的资金对外流出。随着国内人民收入的不断增加投资外汇市场的需求上扬,资本账户的开放也自然成为必要的趋势,QDI工制度从这些角度都有一定的正面意义。本文以资本市场开放的理论以及实践为出发点,深入地阐述了QDII制度的内涵、运作原理、背景和意义,运用理论分析和案例分析相结合的方式,总结了QDII投资境外市场的各种面临风险及相应的风险衡量与评估方法,从市场关联度、资产配置、风险监测、避险策略等角度深入系统地研究了QDII投资中的风险管理方法,进而通过资产的国际配置以及衍生品投资,在平稳投资风险的同时,获得相对优良的投资业绩,同时对风险内部机制、外部监管和法律防范模式进行了探讨。本文按照理论、案例和对策研究的逻辑,分为八大部分,研究架构如下：第一章主要包括选题背景和研究意义,QDII制度的基本概念和其风险机制及管理的界定,国内外相关研究综述和本文的研究思路和方法。第二章QDII制度的理论基础、背景及实践的国际比较,包括QDII制度的运作原理及其影响、实施QDII制度的理论基础。第三章主要包括QDII政策发展历史、QDII制度发展历程、QDII发展的现状、中国QDII投资风格分析、QDII基金失败的原因分析、QDII基金的治理措施以及不同国家及地区实施QDII制度的比较等。第四章主要通过分析银行和基金公司的实际案例来说明目前QDII业务发展过程中存在的实际问题和对策研究。第五章主要结合风险管理中的理论研究,分别从市场风险、汇率风险、国家风险和信用风险等角度全面阐明在国际投资中如何识别不同的风险暴露,以及运用风险模型控制不同类别的风险。第六章介绍了在国际资产配置下,运用改进的资产组合构建方式详细说明了分散化投资能够显着地起到分散风险,提高组合收益的结果,同时基于人民币汇率升值对QDII持有人投资者收益的影响,针对国内基金公司在QDII海外投资中所面临的外汇风险,提出了利用衍生品来进行风险对冲的方法。第七章主要对QDII风险内控机制和外控机制的建立和完善提供了一些思路,为国内QDII管理人进行海外投资管理以及后续的产品开发提供借鉴。第八章主要是总结和展望,QDI工作为我国金融领域的一大创新,由于其一系列优点,必将成为我国投资海外的未来趋势。为了更好地提高QDII在海外市场的风险管理和投资收益能力,本文认为在其市场风险管理和内控机制方面需要准确识别各类市场风险,并建立风险监控和预测系统,合理进行汇率风险管理,并择时进行国际资产配置,分散风险并获得全球收益,建立和完善内部控制。
李贵军[7]（2013）在《基于产业生态位视角的券商盈利模式创新研究》文中认为产业生态位理论是产业经济学理论与生态位理论互相融合和相互作用的一种创新理论,由Hutchinson提出的“n维超体积”在生态位的研究中具有深远影响。产业生态位理论将生态位理论引入到产业经济学中,据此提出产业组织生态位理论、产业生态位理论等。基于产业生态位理论,可以将证券行业的发展看作一个产业种群生态系统,该种群生态系统包含了种群数量、种群生态环境、种群竞争格局、种群生命周期等相关内容,每一项内容都是影响生态系统优化与变革的生态因子。盈利模式则是综合反映该种群利用资源环境输出产品和服务,以及随之形成的业务模式、业务结构、收入规模、利润增长的战略规划和制度安排。随着生态系统内外部环境的不断变化,生态因子必须通过不断调整（内部优化与外部关系整合）才能获取更多的发展能量。因此从这个角度来看,券商盈利模式创新是券商行业和个体不断适应内外生态因子变化,寻求资源获取和产品输出路径改变的过程。盈利模式创新的本质是在特定资源维度和规模形态的空间结构中,内部各行为主体通过与外部环境进行互动和矛盾冲突,不断打破自身发展限制、努力获取最佳战略位置的过程和状态。因此,利用产业生态位理论对券商行业转型和产业,研究盈利模式创新具有重要意义。当前我国证券行业的发展,既面临内部生态位错乱,竞争无序的压力,又面临金融领域其他行业的挑战。券商行业总体存在规模较小,竞争加剧,业务单一,资金效率低下、行业周期性强、融资渠道窄的现实特征,盈利模式面临严重挑战。券商行业生态位水平较同为金融行业的银行、保险和信托低,且近年来出现继续下行趋势。在产业生态多维影响因素中,盈利模式是一个能够影响行业升级和业务结构调整的重要生态因子,因此利用产业生态位理论分析行业现状、解释产生各种现实情况产生的原因,并在此方向下深入研究行业和企业发展战略、业务规划,和解决证券行业盈利模式创新问题,既有重要的理论价值,也具有十分重要的现实意义。基于此,本文在研究中拟解决三个主要问题：（1）为什么用产业生态位理论分析券商行业,以及本文分析券商行业问题着眼点；（2）基于产业生态位理论视角,券商盈利模式存在的3大主要问题,即对比资产收益率低下,收入周期性特征明显、收入模式单一；（3）针对出现的问题,分析出现问题的深层次原因及改变现状的政策建议,即基于存在的3大主要问题如何进行券商盈利模式进行创新。带着这样的研究思路和研究目的,按照提出问题、分析问题、解决问题的研究范式,进行了7个部分的研究。第一章绪论部分。绪论部分针对本文研究背景、研究目的、研究意义、研究内容、研究方法进行简单说明,并根据研究的主要内容,来描述文章整体研究框架。通过对文章研究内容的总体介绍,有助于从整体上把握文章研究思路和脉络。第二章是理论和文献综述部分。首先,该部分主要针对国内外关于产业生态位理论研究及应用状况进行综述分析,从而为本文后续研究奠定理论基础。通过文献综述部分,可以发现产业生态位理论作为一种产业经济学的衍生性理论,逐渐得到了人们的认可和接受,并在现实的实践中得到了越来越广泛的应用。但是迄今为止,将产业生态位理论应用到券商盈利模式创新当中,还属于一个全新课题。如何从本质上分析产业生态位理论以及理解该理论与券商盈利模式创新之间的关系,从深层次上认识券商盈利模式创新的现实意义、探寻到具有前瞻性的券商盈利模式具有关键性的影响。其次、文章对盈利模式的理论基础作了相应的介绍,明确了盈利模式构成要素及特征,盈利模式的本质。文章认为盈利模式是构成价值获得的各种因素的综合体,是基于战略层面的以客户和利润为导向的企业资源运营方式,其本质是企业竞争优势的体现,是实现企业利润和价值的最大化。再次,文章对券商发展和创新的文献进行了综述。现有文献总体认为,我国证券公司之间的业务过于同质化,公司之间缺乏业务分工,且恶性竞争严重,这样的盈利模式造成证券公司的收入来源严重依赖于市场行情周期,使证券行业很难持续发展壮大。相关的研究多立足于行业竞争和收入结构,对于更深层次的机理分析,以及扭转行业盈利模式的着力点和具体措施相对缺乏。第三章是基于产业生态位视角的盈利模式现状研究和实证分析。首先,该部分从产业生态环境的角度分析券商盈利模式转型的宏观环境,即经济发展趋势、产业政策调整、资产证券化、产业转型和升级对盈利模式的积极影响。其次,文章接着分析行业内部生态环境,从行业当前盈利模式特点、行业竞争状况,经纪业务现状和佣金率下滑等方面作了相应的分析。再次,文章在分析内外生态环境的基础上,再利用相关的量化理论对前文研究作相应的实证分析。文章利用基于生态位时空分异测度的相关理论,利用行业集中度、行业结构定量模型分析了行业竞争格局,实证分析券商行业当前过度竞争,行业集中度度过低,产业绩效低下的判断。最后,文章通过构建产业生态位值测度的数量模式,分别对金融行业内券商生态位水平,以及行业内券商之间的生态位水平的差异,研究行业生态环境所处的态势和变化趋势。研究发现,券商行业与金融领域其他行业相比,其生态位值偏低,且仍处于下滑趋势。通过该部分的理论实证得出结论,券商行业盈利模式的三大症结在于盈利周期性波动严重、行业资产收益率低、行业收入结构狭窄。针对以上三大问题,后文将分别从逆周期调节机制研究、券商行业资金使用效率研究和功能定位三个方面分别予以分析。第四章是关于券商盈利模式与逆周期调节机制的研究。券商行业靠天吃饭的特征明显,市场行情的波动直接决定着券商行业收入曲线。盈利模式具有较强的周期性是我国券商行业盈利模式的一大显着特征。发达资本市场投资银行收入曲线并未呈现如此大的波动。文章第四部分就证券行业顺周期性特征以及逆周期调节机制作相关分析,以促进券商盈利模式创新。第五章是关于券商盈利模式与资金使用效率研究。资金使用效率低下,杠杆率低是我国券商行业盈利模式的主要特征。该部分对国内券商融资和资金使用特点,对券商风险管理和资产负责等作了相关研究,并对比分析发达资本市场资金效率情况后,提出提升资金使用效率的政策建议。第六章是关于券商盈利模式与功能定位的研究。券商业务收入来源单一业务结构过于集中是行业的又一弊端。证券行业作为金融市场的核心,广泛参与投资融资业务、证券发行承销、资产管理、财务咨询业务,但经纪业务仍是收入结构的主体。券商盈利模式的创新必须明确业务功能和定位,拓宽业务范围,深化券商作为金融中介和资本服务职能。该部分通过梳理发达市场券商功能发展历程,对比分析与成熟市场的差距,提出完善我国券商行业功能定位的政策建议。第七章是结论与建议。主要对文章研究内容进行全面总结和概括,并提出政策建议。本文研究创新点主要表现在：（1）本文将产业生态位理论引入到券商盈利模式创新当中,以产业生态位的视角研究券商行业存在的问题,是对产业生态位理论运用的一种新尝试,也是券商盈利模式创新研究视角创新。文章通过为券商盈利模式创新提供新的理论基础,寻找新的注脚和依据,对于推动券商盈利模式创新与实践具有重要的现实意义。（2）本文基于产业生态位的视角得出券商行业三大根源性痹症,在此基础上将盈利模式主要问题归纳为分析了三大痹症,即券商行业盈利模式的三大症结在于盈利周期波动严重、行业资产收益率低、行业收入结构过窄造成竞争过度。这一分析有别于行业盈利模式痼疾在于竞争加剧、佣金率下滑的普遍认识。（3）文章结合行业规制和盈利模式现状,分别针对三大弊病提出与之相应的政策建议和措施,这为监管部门改善行业生态外部环境,券商个体转变企业经营思路,构架新的盈利模式具有现实参考意义。本文研究不足主要表现在：（1）理论深度需要进一步加强。产业生态位理论属于一种产业经济学理论与生态位理论结合式的创新。产业生态位理论既融合了产业经济学一些基本的理论（诸如产业制度理论、组织理论、交易理论等）,也吸纳了生态位理论的基本观点,因此产业生态位理论包含了丰富的内容。鉴于本人理论基础相对薄弱,对于产业生态位的理解的层次还需要提高,因此本文针对产业生态位的一些论述以及尝试性创新,可能还有一些值得商榷之处。因此进一步提高本文研究的理论深度,是日后仍然需要完善的课题。（2）定量研究不足。定量研究是为理论研究提供现实论据的主要研究手段,鉴于本文研究过程中,涉及的变量比较复杂,因果关系难以进行单线条式的梳理,因此模型构建显然十分困然,从而造成本文定量研究只能提供一些基本的数据分析作为研究论据,导致本文定量研究不足。这些对于本文得出的一些结论合理性以及说服性产生一定的负面影响。本文将产业生态位理论引入到券商盈利模式创新之中,是采用产业经济学理论解决券商盈利模式问题的一种全新尝试。从理论来看,这种尝试对于丰富产业经济学理论的内容,提高产业经济学理论的实战价值、拓展产业经济学理论应用边界,具有十分重要的意义。从实践来看,券商盈利模式创新是一个比较复杂的问题,它涉及到诸多方面因素,使用产业生态位理论去系统研究券商盈利模式创新问题,有助于我们从现实的角度,站在战略高度去认识券商盈利模式创新的内在迫切性,同时有助于从比较凌乱的现实中,寻求到正确的方向,不再局限于细枝末节问题处理,而是着眼于未来战略性方向,从根本上为券商盈利模式创新提供不竭动力。
袁闯[8]（2012）在《中国证券行业宏观审慎监管研究》文中研究表明美国金融危机爆发并席卷全球后,世界各国纷纷推出大规模的救市方案、经济刺激计划,制订并实施新的金融监管改革法案,以拯救陷于崩溃边缘的金融体系,处置并防范系统性金融风险。全球金融监管机构也加强了国际金融监管改革的合作与协调,新巴塞尔资本协议（“巴塞尔Ⅲ”）应运而生。针对此次金融危机暴露出来的金融体系顺周期性、金融机构风险传染性等特征,“巴塞尔Ⅲ”着力通过构建宏观审慎金融监管框架以防范系统性金融风险,增强金融体系的稳健性。“巴塞尔Ⅲ”提出的宏观审慎金融监管框架立足于商业银行监管,但是在西方国家混业经营、功能性监管的金融体系里,宏观审慎监管的对象涉及整个金融体系。对于实行金融分业经营、机构监管的我国来说,在全球金融监管改革纵深推进、国内金融机构综合经营步伐加快的背景下,构建涵盖银行、证券和保险等金融体系的宏观审慎监管框架将是我国金融监管改革的重要内容。作为资本市场的主要中介机构和重要的机构投资者,证券公司在追求利润最大化的过程中,其经营管理行为无疑也存在和商业银行类似的顺周期性特征。净资本比率是证券公司风险业务的集中反映,以我国45家证券公司为样本建立的面板数据模型进行的回归分析表明,我国证券公司净资本比率存在明显的顺周期性。证券公司的自营、经纪、资产管理等业务也存在顺周期性特征,而公允价值会计计量方法以及外部信用评级则加剧了证券公司的顺周期性。同时,运用Copula函数对我国8家主要上市证券公司股价收益率进行的相关性分析发现,我国证券公司股价收益率之间存在明显的上尾相依性与下尾相依性,这表明我国证券公司之间存在明显的风险传染性。虽然从相关研究文献以及本文的实证研究结果来看,目前我国资本市场的“托宾Q”效应以及财富效应并不明显,但是其对于拓宽企业融资渠道、提高资本配置效率以及产业结构优化等方面的功能不可替代。因此加强宏观审慎监管,缓解证券公司的顺周期性、防止证券行业风险传染与扩散对于增强证券行业稳健性,维护资本市场稳定、健康发展进而促进宏观经济稳定运行具有非常重要的现实必要性。借鉴“巴塞尔Ⅲ”提出的宏观审慎监管有关措施,我国应抓紧构建并完善证券行业宏观审慎监管框架。首先,要构建宏观审慎监管框架,即构建统一的宏观审慎金融监管机构；通过实施逆周期净资本监管机制、动态调整风险资本准备、实行动态杠杆率、建立证券市场稳定基金、改革公允价值会计准则、加强对信用评级机构的监管等措施缓解证券行业的顺周期性；通过加强对重点机构的监管、加强证券行业危机预警与压力测试、健全投资者保护机制、加强表外业务监管、加快金融市场建设等措施防范证券行业风险传染与扩散。此外,还应加强证券行业的自律管理,完善证券公司合作机制、建立明确的惩罚机制以及加强监管信息披露,降低宏观审慎监管过程中的交易成本。总体而言,目前对证券行业实施宏观审慎监管的相关工具与机制的研究尚处于探索与完善阶段。本文立足于后金融危机时期全球金融监管改革的大背景,借鉴“巴塞尔Ⅲ”有关宏观审慎监管措施,力图为构建我国证券行业宏观审慎监管的基本框架、完善证券公司监管制度提供政策建议。
康萍[9]（2012）在《公允价值会计的应用及其对公司治理的影响研究》文中提出本文从公司治理的视角研究公允价值会计的环境适应性,即通过分析公允价值会计对公司治理带来的相关影响,分析公允价值应用的潜在风险。公允价值（Fair Value）亦称公允市价、公允价格,是指熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格。传统的会计计量模式是以历史成本计量为基础的。然而,随着20世纪90年代以来衍生金融工具的大量产生,历史成本计量开始显示出其“软弱性”,而公允价值会计信息则因其潜在的高度相关性日益受到了人们的重视。FASB在20世纪90年代发布的33项准则中,有23项准则涉及公允价值；2000至2010年FASB发布的31个准则中,则全部涉及公允价值。就这样,从最初个别金融资产适用公允价值计量模式到全部金融资产都具有公允价值计量选择权,从金融资产到金融负债,从金融资产、负债到其他资产、负债,公允价值大有取代历史成本而居主导地位之势。正当公允价值作为一种新型的计量方式在各国尤其在国际会计准则中被推崇之时,2007年底开始的金融危机却对公允价值的应用提出了挑战。实务界不约而同地把矛头指向公允价值,认为在金融危机下的螺旋式下跌的市场上,对某些金融工具以公允价值计量会使市场失去信心,陷入恶性循环。相反的观点则认为,在金融危机中,公允价值计量方法反而能使危机更快地暴露出来,让投资者尽快看到真实的情况。随着各方关于公允价值利弊取舍的争论,似乎道理越辩越明,公允价值不仅避免了被终止的命运,而且对公允价值的应用似乎更加坚定。但基于公允价值确实可能造成的经济风险,危机之后的公允价值应用朝着更加规范、更加完善的方向发展。我国会计准则对公允价值的应用可谓一波三折。从1998年首次引入公允价值,到2001年谨慎限制其使用,再到2006年新准则中再次大量使用公允价值,体现了我国对公允价值应用的犹豫与无奈,这在很大程度上也是迫于顺应会计国际化潮流的压力。那么,我国现阶段的经济环境能否适应这一改变?由于我国上市公司治理起步比较晚,公司治理的内部机制、外部机制还不完善,公司治理环境与欧美等西方国家还存在很大差异,我国企业对公允价值的应用是否做好了准备?公允价值对企业公司治理会带来什么样的冲击?带着对这些问题的思考,本文对公允价值应用情况及其对公司治理带来的影响进行了研究。全文共分四个部分：第一部分为导论（第一章）,主要阐述论文选题的理论背景和应用背景,明确研究内容、研究意义与研究方法等,概述论文的研究思路与研究框架。第二部分为公允价值的内涵及公允价值会计的沿革,包括第二章、第三章。其中,第二章专门从理论上对公允价值进行透视,探讨了公允价值的理论基础、公允价值的内涵属性及公允价值的估值等。第三章分析了公司治理环境的变迁与公允价值计量模式的选择,主要分析公司治理的演进及其对公允价值计价提出的潜在的要求,并从理论上阐述了公允价值在国际会计准则、我国会计准则中的应用历程,对其未来发展趋势进行了展望。为进一步分析公允价值对公司治理的影响奠定基础。第三部分为公允价值的应用情况及其对公司治理的影响,包括第四章至第七章。第四章研究公允价值的实际应用及其对利益相关者决策的影响。结合上市公司相关报表数据观察公允价值在我国的实际应用情况,可以看出,我国上市公司对公允价值的应用是比较谨慎的,但在进一步分析公允价值计价对企业经营成果的影响时,我们发现公允价值对经营成果的影响还是比较大的,而且,公允价值计价对各利益相关者都具有相应的影响。第五章研究公允价值对企业盈余管理的影响。首先是简要分析盈余管理的概念、动机及会计政策的可选择性所提供的盈余管理条件。其次,根据公允价值实际应用过程中涉及到的会计政策选择和人为判断因素深度分析公允价值隐含的盈余管理风险。最后通过案例分析和实证分析检验我国上市公司是含存在利用公允价值进行盈余管理的现象。第六章研究公允价值会计对管理者薪酬激励的影响。首先分析委托代理制下薪酬激励的模式；其次分析公允价值会计下薪酬激励的难点,包括公允价值对业绩衡量的影响以及公允价值会计下容易造成的管理者行为异化；最后,通过案例分析和实证分析,检验公允价值对管理者薪酬的影响。第七章研究公允价值会计对资本市场的影响。首先从理论上分析公允价值在虚拟经济中的传导效果和公允价值市场效应的产生机制；其次对公允价值的市场效应进行实证检验。第四部分为相关研究结论与对策（第八章）。简要综合第二至七章的研究结果,并在此基础上,分别从公允价值会计规则及应用方面、公司治理方面、政府监管方面提出相关对策和建议。本文的创新之处在于：1.系统分析公司治理环境的变迁与公允价值计量模式的选择。通过分析市场、制度、经济、科技、信用等外部治理环境及企业治理机制、所有权结构等内部治理环境的变迁,阐明公允价值计量模式选择的必然性；2.分析我国新会计准则实施以来公允价值应用情况及其对企业财务状况、经营成果的影响,以及公允价值应用对不同的利益相关决策的影响；3.系统分析了公允价值会计隐含的盈余管理风险。本文对公允价值可能带来的会计舞弊进行了全面分析,并通过案例分析、实证分析对我国运用公允价值会计进行盈余管理的行为进行了初步验证；4.运用因子分析法对公允价值应用对高管薪酬的影响进行了验证；5.分析公允价值市场效应的产生机制,并通过实证分析,检验了交叉持股的协同效应以及资本市场的顺周期效应。
黄新炎[10]（2011）在《我国创业板公司IPO过程中的盈余管理研究 ——基于成长性动因的视角》文中认为设立创业板市场是我国促进中小企业发展、推进科技自主创新、促进产业结构调整的重要战略举措,对我国经济发展具有重要意义。国外的实践和研究都表明,创业板市场健康发展的核心是上市公司的创新能力和成长性。根据我国创业板发行管理办法的规定,创业板市场对上市公司设置了最低盈利标准以及业绩成长性要求（净利润或收入连续增长）。最低盈利及业绩成长性的上市标准将诱发拟上市公司虚增报告盈余以达到业绩“连续增长”。此外,成长性是影响公司估值及决定IPO发行价的重要因素。以上两点决定了拟上市公司有动机实施盈余管理以提高利润和成长性。盈余管理将会导致创业板公司的会计盈余信息和成长性失真,加剧公司管理层和监管机构、投资者之间的信息不对称,误导监管机构及外部投资者对公司价值的判断,不利于创业板市场的健康发展。本文基于成长性动因的视角,对创业板公司IPO过程中盈余管理情况进行了研究,旨在揭示创业板公司IPO过程中成长性与盈余管理关系、研究创业板公司IPO过程中的盈余管理情况及特点、盈余管理影响因素和具体盈余管理方式,从而为政府监管部门及投资者指明方向并提供政策建议。首先,本文运用对比分析、统计分析等方法,简要地分析了创业板公司IPO过程中的业绩成长性。研究发现,创业板公司IPO过程中的成长性明显存在异常：发行审核前成长性良好,而上市后明显下降。通过分析动机及成长性影响因素,本文认为,成长性是公司实施盈余管理的重要动因,公司IPO过程中的成长性与盈余管理有关。其次,本文采取实证为主的方法,研究了创业板公司IPO过程中的盈余管理情况,包括IPO过程中的盈余管理程度及特点、盈余管理影响因素等。一、盈余管理程度及特点。由于创业板市场存在业绩成长性要求,基于创业板公司在上市后成长性显着下降的事实,本文以2009年申报且通过审核的59家创业板公司为研究样本,采用了修正的琼斯模型对该样本公司IPO过程中的盈余管理行为进行了检验。研究发现：在申报报表第1年,大多数公司实施向下的盈余管理；在申报报表的第3年及发行审核当年,公司普遍实施向上的盈余管理；而申报报表第2年未发现盈余管理行为。创业板公司正是通过调低申报报表前期盈余、调高后期盈余的方式提高成长性。二、盈余管理影响因素。创业板公司有两个重要特点：管理层持股比例高、创投资金入股较普遍,这些因素将对公司盈余管理产生影响。本文利用前述样本,通过多元回归分析发现：（1）大股东持股比例与公司盈余管理成正比；（2）管理层持股有利于降低盈余管理；（3）创投资金后期（上市前）入股的公司比前期入股的公司盈余管理程度高；（4）券商创投持股的公司盈余管理程度小于非券商创投持股公司。第三,在研究创业板公司总体盈余管理情况的基础上,根据创业板特点,本文进一步研究了创业板公司IPO过程中普遍存在的三种独特盈余管理方式。本文首先总体分析了这三种方式对成长性的影响,然后对各方式进行了具体研究。一、创业板公司IPO过程中股权激励不计入费用与盈余管理。创业板公司大多为民营企业,发展过程中采取了股权激励方式留住人才,特别是上市前更为普遍。股权激励的方式很多,有些是直接低价或无偿发放股票,有些是以间接或隐蔽的形式发放,但都没有按照会计准则要求计入当期费用。经过理论分析与探讨,本文认为,不管直接还是间接形式,都应该按照会计准则规定将上述股权激励计入费用。本文以案例研究的形式,分析了此等行为对公司盈余及成长性的影响。二、IP0过程中“有选择性业务重组”与成长性。为消除同业竞争,创业板公司上市前大多进行了同一控制下的合并重组,主要方式包括：（1）全部经营同种业务公司重组进入上市主体,（2）部分公司进入上市主体、其他注销或出售,等。在同一控制下企业合并中,被并购企业的资产及经营成果视同期初存在,而被注销或处置公司的收入及利润可以转移到上市主体,因此,不同的整合范围,就会有不同的期初数,也就有着不同的成长性。研究发现,创业板公司存在通过调节重组范围的方式来调节报表盈余及成长性情况。三、开发费用资本化激进与盈余管理。创业板公司在IPO过程中,相当部分的公司对开发费用进行了资本化。本文对资本化会计准则及条件进行了理论分析,认为开发费用资本化要谨慎；随后,本文采用案例研究的方式对创业板公司IPO过程中的开发费用资本化情况进行了研究,发现创业板公司存在明显激进的开发费用资本化行为,对公司盈余及成长性影响较大,甚至存在通过资本化达到上市条件的行为。最后,研究结论及建议。首先,介绍本文的基本结论。其次,根据创业板公司IPO过程中存在的盈余管理问题,本文提出了几点建议,包括完善收入、股份支付、费用资本化等会计准则及业务重组等规定,改革创业板上市标准,建立多层次创业板市场及标准,加强注册会计师审计,加强保荐人之责任等。
二、新会计制度将在哪些方面考验券商（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、新会计制度将在哪些方面考验券商（论文提纲范文）
（1）外资参股券商对IPO定价效率的影响路径研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的 |
| 1.1.3 研究意义 |
| 1.2 研究现状 |
| 1.2.1 券商引进外资的研究 |
| 1.2.2 IPO盈余管理的研究 |
| 1.2.3 IPO定价效率的研究 |
| 1.2.4 研究评述 |
| 1.3 研究内容及创新点 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.3.4 创新点 |
| 1.4 本章小结 |
| 第二章 相关概念和理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 券商与外资参股券商 |
| 2.1.2 盈余管理 |
| 2.1.3 IPO定价效率 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 外资参股券商的基础理论 |
| 2.2.2 盈余管理的基础理论 |
| 2.2.3 IPO定价效率的基础理论 |
| 2.3 本章小结 |
| 第三章 研究设计 |
| 3.1 我国外资参股券商现状分析 |
| 3.1.1 我国外资参股券商的基本情况 |
| 3.1.2 参股我国券商的外资机构与境内券商竞争力对比 |
| 3.2 研究假设 |
| 3.2.1 外资参股券商与IPO公司盈余管理 |
| 3.2.2 外资参股券商与IPO定价效率 |
| 3.2.3 IPO公司盈余管理与IPO定价效率 |
| 3.3 样本选择与数据来源 |
| 3.4 变量设计 |
| 3.4.1 被解释变量 |
| 3.4.2 解释变量 |
| 3.4.3 控制变量 |
| 3.5 模型构建 |
| 3.5.1 外资参股券商与IPO公司盈余管理 |
| 3.5.2 外资参股券商与IPO定价效率 |
| 3.5.3 IPO公司盈余管理与IPO定价效率 |
| 3.6 本章小结 |
| 第四章 实证研究 |
| 4.1 描述性统计 |
| 4.1.1 样本公司分布 |
| 4.1.2 主要变量的描述性分析 |
| 4.1.3 IPO前盈余管理的存在性检验 |
| 4.1.4 IPO定价效率均值差异检验 |
| 4.2 相关性检验 |
| 4.3 多元回归分析 |
| 4.3.1 外资参股券商与IPO公司盈余管理 |
| 4.3.2 外资参股券商与IPO定价效率 |
| 4.3.3 IPO公司盈余管理与IPO定价效率 |
| 4.4 稳健性检验 |
| 4.4.1 自选择问题 |
| 4.4.2 替代性解释 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 研究结论、启示与未来展望 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 研究启示 |
| 5.2.1 对于监管部门的启示 |
| 5.2.2 对于券商、IPO公司与投资者的启示 |
| 5.3 研究不足与未来展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 攻读硕士期间已取得的学术成果 |
| 致谢 |
| 详细摘要 |
（2）国泰君安湖南分公司服务营销策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 理论基础与文献综述 |
| 1.2.1 理论基础 |
| 1.2.2 文献综述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 国泰君安湖南分公司服务营销现状分析 |
| 2.1 国泰君安湖南分公司介绍 |
| 2.2 宏观环境分析 |
| 2.2.1 政治环境分析 |
| 2.2.2 经济环境分析 |
| 2.2.3 社会环境分析 |
| 2.2.4 技术环境分析 |
| 2.3 行业环境分析 |
| 2.3.1 行业利润水平变动趋势 |
| 2.3.2 行业集中度提升明显 |
| 2.4 内部环境分析 |
| 2.5 SWOT分析 |
| 2.5.1 优势分析 |
| 2.5.2 弱势分析 |
| 2.5.3 机会分析 |
| 2.5.4 威胁分析 |
| 2.5.5 SWOT分析小结 |
| 第3章 国泰君安湖南分公司市场识别与定位 |
| 3.1 市场分析 |
| 3.1.1 股票市场整体情况分析 |
| 3.1.2 湖南地区市场需求分析 |
| 3.2 市场细分 |
| 3.2.1 普通客户综合标准细分 |
| 3.2.2 信用客户行为标签细分 |
| 3.3 目标市场选择 |
| 3.4 市场定位 |
| 3.4.1 针对广谱客户的普惠服务 |
| 3.4.2 针对高净值客户的私享服务 |
| 第4章 国泰君安湖南分公司服务营销策略的制定 |
| 4.1 产品营销策略 |
| 4.2 价格策略 |
| 4.3 渠道策略 |
| 4.4 促销策略 |
| 4.5 人员策略 |
| 4.6 有形展示策略 |
| 4.7 过程营销策略 |
| 第5章 国泰君安湖南分公司服务营销策略实施与保障 |
| 5.1 组织制度保障 |
| 5.2 人力资源保障 |
| 5.2.1 建设精品化的投资顾问团队 |
| 5.2.2 建立财富管理为核心的投资顾问激励机制 |
| 5.2.3 建立完善的考核机制 |
| 5.3 信息系统保障 |
| 5.3.1 开发投资顾问运作系统 |
| 5.3.2 个性化的系统平台开发 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）ZH证券公司新金融工具准则应用方案研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第2章 相关概念与理论 |
| 2.1 金融资产 |
| 2.2 新准则中金融资产的分类 |
| 2.2.1 债务工具的分类 |
| 2.2.2 权益工具的分类 |
| 2.2.3 衍生金融工具的分类 |
| 2.2.4 金融资产分类的主要变化 |
| 2.3 新准则中金融资产的估值和减值 |
| 2.3.1 金融资产的估值 |
| 2.3.2 金融资产的减值 |
| 2.3.3 金融资产估值减值的主要变化 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 ZH证券公司新准则应用方案设计 |
| 3.1 ZH证券公司概况及提前应用新准则的必要性 |
| 3.1.1 ZH证券公司概况 |
| 3.1.2 ZH证券公司提前应用新准则的必要性 |
| 3.2 ZH证券公司金融资产基本情况 |
| 3.3 ZH证券公司金融资产重分类方案 |
| 3.4 ZH证券公司金融资产的估值方案 |
| 3.5 ZH证券公司金融资产的减值方案 |
| 3.6 本章小结 |
| 第4章 ZH证券公司实施新准则应用方案的影响预评估 |
| 4.1 对资产负债表和利润表的影响 |
| 4.2 对财务指标的影响 |
| 4.3 对表外资产的影响 |
| 4.4 对业务模式的影响 |
| 4.4.1 自营业务波动性加大 |
| 4.4.2 股票质押业务风险透明度增强 |
| 4.4.3 资管业务压力陡增 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 ZH证券公司实施新准则应用方案可能面临的挑战及应对建议 |
| 5.1 ZH证券公司实施新准则应用方案可能面临的挑战 |
| 5.1.1 实施成本高昂 |
| 5.1.2 高素质人员配备不齐 |
| 5.1.3 企业管理函待变革 |
| 5.1.4 缺少有效评级信息 |
| 5.1.5 不同监管机构矛盾层出 |
| 5.1.6 盈余管理致使实施不到位 |
| 5.1.7 行业信息缺少可比性 |
| 5.2 ZH证券公司的应对策略与建议 |
| 5.3 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）中国新三板市场效率研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 问题的提出与研究意义 |
| 第二节 既有的研究文献综述 |
| 第三节 研究思路、逻辑框架和方法 |
| 第四节 本文的主要新意与不足 |
| 第二章 新三板市场的逻辑起点与功能定位 |
| 第一节 不完善信息下资本市场的多层次建构逻辑 |
| 第二节 多层次建构逻辑的展开与新三板市场的创设 |
| 第三节 新三板市场在多层次资本市场体系中的功能与定位 |
| 第四节 基于特定市场定位的新三板市场与其他板块间的互动关系 |
| 第五节 多层次资本市场体系下的新三板市场发展评判原则 |
| 本章小结 |
| 第三章 新三板市场效率评判的分析框架 |
| 第一节 资本市场效率理论的演进脉络 |
| 第二节 新三板市场效率评判的原则与体系 |
| 第三节 新三板市场效率评估的内涵与方法 |
| 本章小结 |
| 第四章 新三板市场的配置效率分析 |
| 第一节 基于资本循环全过程的资本配置效率 |
| 第二节 新三板市场资金是否流向高收益部门 |
| 第三节 新三板企业是否充分用好资金 |
| 第四节 多层次资本市场体系中配置效率的综合比较 |
| 第五节 新三板市场配置效率低下原因分析 |
| 本章小结 |
| 第五章 新三板市场的信息效率与定价效率分析 |
| 第一节 新三板市场的弱式有效性检验 |
| 第二节 基于事件分析法的新三板市场半强式有效性检验 |
| 第三节 基于宏观经济信息的新三板市场半强式有效性进一步检验 |
| 第四节 新三板市场信息定价效率的测算与对比分析 |
| 第五节 新三板市场信息定价效率的影响因素分析 |
| 第六节 信息效率与定价效率不佳的原因分析 |
| 本章小结 |
| 第六章 新三板市场的运行效率分析 |
| 第一节 新三板市场运行效率综合指标的选择 |
| 第二节 新三板市场运行效率的测算和比较分析 |
| 第三节 新三板市场运行效率的影响因素分析 |
| 第四节 做市商交易制度对新三板市场有效运行的影响分析 |
| 第五节 新三板市场运行效率低下的原因分析 |
| 本章小结 |
| 第七章 结论与提升新三板市场效率的政策建议 |
| 第一节 全文结论梳理 |
| 第二节 提升新三板市场效率的出路与政策建议 |
| 第三节 本文不足与研究展望 |
| 主要参考文献 |
| 致谢 |
（5）我国新会计准则实施对证券分析师盈利预测精确度的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 IFRS应用对资本市场影响 |
| 1.2.2 分析师盈利预测影响因素 |
| 1.2.3 IFRS应用对分析师行为的影响 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究方法与内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 第2章 理论基础与理论分析 |
| 2.1 理论基础 |
| 2.1.1 会计信息的决策有用观 |
| 2.1.2 有效市场理论 |
| 2.1.3 信息不对称理论 |
| 2.2 理论分析 |
| 2.2.1 新会计准则实施影响证券分析师盈利预测的理论分析 |
| 2.2.2 公允价值计量影响证券分析师盈利预测的理论分析 |
| 第3章 研究假设和研究设计 |
| 3.1 研究假设提出 |
| 3.1.1 新会计准则的实施对分析师盈利预测误差的影响 |
| 3.1.2 公允价值计量对分析师盈利预测误差变化的影响 |
| 3.2 变量定义 |
| 3.2.1 被解释变量 |
| 3.2.2 解释变量 |
| 3.2.3 控制变量 |
| 3.3 模型构建 |
| 3.3.1 新会计准则的实施与分析师盈利预测误差的回归模型 |
| 3.3.2 公允价值计量与分析师盈利预测误差变化的回归模型 |
| 3.4 样本的选取与数据来源 |
| 第4章 实证检验及结果分析 |
| 4.1 描述性统计分析 |
| 4.1.1 分析师盈余预测样本的分布描述 |
| 4.1.2 各变量描述性统计分析 |
| 4.2 各变量相关性分析 |
| 4.3 实证检验结果分析 |
| 4.3.1 新会计准则的实施与分析师盈利预测误差的回归分析 |
| 4.3.2 公允价值计量与分析师盈利预测误差变化的回归分析 |
| 4.3.3 稳健性检验 |
| 第5章 政策建议 |
| 5.1 优化会计准则 |
| 5.2 增强会计准则执行力度 |
| 5.2.1 完善法律法规 |
| 5.2.2 严格监管 |
| 5.2.3 从业教育 |
| 5.2.4 机构指导 |
| 5.3 监管引导证券分析师行为 |
| 5.3.1 提高证券分析师专业能力 |
| 5.3.2 树立证券分析师正确职业观 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录 |
（6）QDII海外投资风险管理问题研究（论文提纲范文）
| 目录 图表目录 中文摘要 ABSTRACT 第一章 导论 |
| 一、 选题背景和意义 |
| (一) 选题的背景 |
| (二) 研究的意义及价值 |
| 二、 基本概念和范畴 |
| (一) QDⅡ制度的界定 |
| (二) QDⅡ制度风险机制及其管理的界定 |
| 三、 国内外相关文献综述 |
| (一) 国外QDⅡ制度相关文献综述 |
| (二) 国内QDⅡ制度相关文献综述 |
| (三) 国际资产配置文献回顾 |
| 四、 本文的研究方法和研究思路 |
| (一) 本文的研究方法 |
| (二) 本文的研究思路 |
| 五、 主要贡献及创新 |
| 六、 本章小结 第二章 QDⅡ制度的理论基础 |
| 一、 QDⅡ制度的运作原理及影响 |
| 二、 QDⅡ制度的风险管理理论 |
| (一) 国际资本流动理论 |
| (二) 金融深化理论 |
| (三) 克鲁格曼的“三元悖论” |
| (四) 资产组合理论 |
| 三、 本章小结 第三章 QDⅡ发展历程及国际比较 |
| 一、 QDⅡ的发展历程 |
| (一) 筹划阶段 |
| (二) 试点扩大阶段 |
| (三) 加速发展阶段 |
| 二、 QDⅡ的发展状况 |
| (一) 发行量呈倒“V”形 |
| (二) 多数产品跌破净值 |
| (三) 海内外夹缝中难发展 |
| (四) 销售海外基金成主流 |
| (五) QDⅡ产品发行规模与现存规模情况 |
| 三、 QDⅡ投资风格分析 |
| (一) 分类以股票型基金为主 |
| (二) 基金系QDⅡ重仓港股且偏好金融 |
| (三) 银行系QDⅡ投向以感熟市场为主 |
| 四、 QDⅡ基金失败的原因分析 |
| (一) 海内外投资文化和体制的相互包容性差 |
| (二) 投资过于集中，不能有效的分散风险 |
| (三) “次贷”危机引致全球性的经济疲软 |
| 五、 QDⅡ制度实践的国际比较 |
| (一) 韩国QDⅡ制度的实践 |
| (二) 中国台湾QDⅡ制度的实践 |
| (三) 智利QDⅡ制度的实践 |
| 六、 本章小结 第四章 QDⅡ海外投资中存在的问题分析 |
| 一、 民生银行QDⅡ产品的突然清盘引起重大社会影响 |
| (一) 民生银行QDⅡ产品的成立背景和基本情况 |
| (二) 民生银仃QDⅡ严品冲击汲的严生及存在问题 |
| 二、 东亚银行“利财通”投资产品系列1浮亏过半引起强烈反响 |
| (一) 东亚银行QDⅡ产品的成立背景和基本情况 |
| (二) 东亚银行QDⅡ产品投资运作情况及存在问题 |
| 三、 华安国际配置基金的业务现状、存在问题及对策研究 |
| (一) 华安国际配置基金的成立背景和基本情况 |
| (二) 华安国际配置基金的运作情况及面临问题 |
| 四、 南方全球精选配置基金的业务现状、存在问题及对策研究 |
| (一) 南方全球精选配置基金的成立背景和基本情况 |
| (二) 南方全球精选配置基金的运作情况及投资绩效分析 |
| (三) 南方全球精选配置基金存在的问题 |
| 五、 本草小结 第五章 QDⅡ海外投资风险的识别与评估 |
| 一、 QDⅡ制度的一般风险 |
| (一) 市场风险 |
| (二) 汇率风险 |
| (三) 主权风险 |
| (四) 信用风险 |
| (五) 跨国监管风险 |
| 二、 QDⅡ制度的特殊风险 |
| (一) 外汇管理风险 |
| (二) 机构投资者风险 |
| (三) 有效监管风险 |
| 三、 QDⅡ制度风险的衡量 |
| (一) 波动率方法 |
| (二) VaR方法 |
| 四、 QDⅡ制度风险管理的手段 |
| (一) 规避与预防风险 |
| (二) 分散风险 |
| (三) 对冲风险 |
| 五、 本章小结 第六章 QDⅡ海外资严配置的有效分散风险策略 |
| 一、 资产配置是一种风险管理手段 |
| 二、 资产配置理论简介—资产组合理论 |
| (一) Markowitz方法 |
| (二) 对Markowitz方法的改进 |
| (三) 重复抽样 |
| 三、 现代投资组合理论的最新进展 |
| (一) 考虑市场摩擦的投资组合选择理论 |
| (二) 考虑流动性的投资组合选择理论 |
| (三) 贝叶斯投资组合理论 |
| (四) 行为投资组合理论 |
| 四、 QDⅡ海外资产配置的意义 |
| (一) 通过国际化投资对冲我国经济发展过程中的风险 |
| (二) 国际化投资体系是经济可持续发展重要推动力 |
| (三) 金融资产全球化是经济发展的必然趋势 |
| 五、 QDⅡ海外资产配置中的市场分散化与行业分散化策略 |
| (一) 资严配置的分类和基本框架 |
| (二) 国别效应和行业效应及其对资产配置策略的影响 |
| (三) 中国证券市场主要行业的国际相关性 |
| 六、 本章小结 第七章 QDⅡ海外投资风险的管理控制机制 |
| 一、 QDⅡ风险内部控制的基本原则 |
| (一) 前台交易与后台管理分离原则 |
| (二) 建立严格的风险控制和策略体系 |
| (三) 内部审计与独立风险管理原则 |
| (四) 互动原则 |
| 二、 QDⅡ风险内部控制的基本框架 |
| (一) 内部控制的法律法规指引 |
| (二) 投资风险检测制度 |
| (三) 内部估值体系 |
| (四) 内部管理控制 |
| (五) 内部控制的组织结构 |
| 三、 ODⅡ风险外部监管机制存在的问题 |
| (一) 国际监管合作机制的缺陷 |
| (二) 信息披露制度的缺陷 |
| (三) 我国QDⅡ监管制度的缺陷 |
| (四) 我国QDⅡ制度法律体系存在缺陷 |
| 四、 加强QDⅡ风险外部监管的政策建议 |
| (一) 加强QDⅡ监管的国际合作 |
| (二) 完善信息披露制度 |
| (三) 改变监管理念,完善我国监管模式 |
| 五、 完善ODⅡ制度风险的法律防范制度 |
| (一) 严格挑选QDII主体 |
| (二) 完善QDⅡ运营规则 |
| (三) 推进QDⅡ制度下的监管合作 |
| 六、 本草小结 第八章 总结与展望 参考文献 附录 攻读博士期间发表的科研成果 致谢 |
（7）基于产业生态位视角的券商盈利模式创新研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究的内容及研究方法 |
| 1.2.1 研究的内容及框架 |
| 1.2.2 研究方法 |
| 1.3 创新与不足 |
| 2 理论和文献综述 |
| 2.1 产业生态位理论研究和应用 |
| 2.1.1 产业生态位理论形成与发展 |
| 2.1.2 产业生态位理论运用与拓展 |
| 2.2 券商发展研究文献综述 |
| 2.2.1 关于盈利模式文献和理论研究 |
| 2.2.2 券商盈利模式的文献综述 |
| 3 基于产业生态位视角的券商盈利模式现状及实证研究 |
| 3.1 券商盈利模式创新的外部生态环境分析 |
| 3.1.1 券商盈利模式的规制变迁 |
| 3.1.2 经济发展带来我国证券业发展机遇 |
| 3.1.3 中国经济的证券化率仍处于较低水平 |
| 3.1.4 济转型带来我国证券业发展机遇 |
| 3.2 券商盈利模式创新的内部生态环境分析 |
| 3.2.1 我国券商盈利模式特点 |
| 3.2.2 经纪业务竞争现状分析 |
| 3.3 券商产业生态位的时空分异测度 |
| 3.3.1 行业结构与集中度的理论研究方法 |
| 3.3.2 我国证券行业结构分析 |
| 3.4 基于产业生态位视角的券商竞争力实证分析 |
| 3.4.1 券商行业生态位评价 |
| 3.4.2 券商行业和券商之间生态位实证分析 |
| 3.5 小结 |
| 4 券商盈利模式创新之一：建立逆周期调节机制 |
| 4.1 券商行业盈利周期性 |
| 4.1.1 金融行业的顺周期性 |
| 4.1.2 定义顺周期性 |
| 4.1.3 金融行业顺周期性的影响 |
| 4.1.4 金融行业逆周期调节 |
| 4.2 券商行业的顺周期盈利模式形成机理 |
| 4.2.1 外部信用机构导致证券行业顺周期性 |
| 4.2.2 证券公司内部管理引致的顺周期性 |
| 4.2.3 证券公司主要证券业务的顺周期 |
| 4.2.4 投资基金的顺周期性形成 |
| 4.3 证券行业的逆周期调节 |
| 4.3.1 证券行业管理的逆周期调节机制 |
| 4.3.2 证券公司业务发展逆周期调节机制 |
| 4.3.3 证券投资基金逆周期调节机制 |
| 4.3.4 券商盈利模式逆周期调节机制 |
| 4.4 小结 |
| 5 券商盈利模式创新之二：提高资金效率 |
| 5.1 我国券商的资金运用 |
| 5.1.1 证券公司的融资渠道 |
| 5.1.2 证券公司资金运用和发展阶段 |
| 5.2 我国券商的资金运用效率 |
| 5.2.1 券商整体资金效率低下 |
| 5.2.2 券商资金效率低下的原因探析 |
| 5.3 证券公司资产负债与风险管理 |
| 5.3.1 美国证券公司的资产负债结构分析 |
| 5.3.2 中美证券公司资本配置结构的差异 |
| 5.4 美国投行资金管理经验对我国券商行业发展的启示 |
| 5.4.1 坚守中介业务 |
| 5.4.2 多元化的盈利模式 |
| 5.4.3 增加单一业务的价值链 |
| 5.4.4 债券市场业务占据核心地位 |
| 5.4.5 合理利用资产杠杆 |
| 5.5 小结 |
| 6 券商盈利模式创新之三：拓宽业务功能定位 |
| 6.1 现代投资银行盈利模式及演变 |
| 6.1.1 现代投行功能定位和业务发展的演变历程 |
| 6.1.2 现代投行金融中介的核心定位 |
| 6.2 我国券商功能定位及业务类型与国际投行差距 |
| 6.2.1 我国券商功能定位和业务类型现状 |
| 6.2.2 与国际券商功能和业务的差距：以高盛为例 |
| 6.3 金融危机对国际投行盈利模式的影响 |
| 6.3.1 由现代分业向现代混业转变 |
| 6.3.2 缩小杠杆回归金融中介本源 |
| 6.4 我国证券公司功能方向和业务发展方向 |
| 6.4.1 提供分业经营下的综合金融服务 |
| 6.4.2 发挥投资中介职能优势 |
| 6.4.3 挖掘服务实体经济的潜力 |
| 6.5 小结 |
| 7 结论与建议 |
| 7.1 结论 |
| 7.2 建议 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（8）中国证券行业宏观审慎监管研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 目录 |
| 插图索引 |
| 附表索引 |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 选题的背景与意义 |
| 1.1.1 选题的背景 |
| 1.1.2 选题的意义 |
| 1.2 论文的研究思路与主要内容 |
| 1.2.1 论文的研究思路 |
| 1.2.2 论文的主要内容 |
| 1.3 主要研究方法 |
| 第2章 宏观审慎监管理论综述 |
| 2.1 监管理论与金融监管理论变迁 |
| 2.1.1 监管理论的演变 |
| 2.1.2 从微观审慎金融监管到宏观审慎金融监管 |
| 2.2 宏观审慎金融监管理论动态 |
| 2.2.1 金融体系的顺周期性及其缓释 |
| 2.2.2 金融机构之间风险的传染性 |
| 2.2.3 宏观审慎监管的基本框架 |
| 2.2.4 宏观审慎监管的工具与宏观审慎指标 |
| 2.3 各国宏观审慎监管框架及证券业监管的动态 |
| 2.3.1 逆周期监管成为全球金融监管改革的重点内容 |
| 2.3.2 美国、欧洲金融监管法案的主要内容 |
| 2.3.3 对中国的启示 |
| 第3章 证券公司净资本比率顺周期性及其缓释 |
| 3.1 风险与资本监管 |
| 3.1.1 资本监管的理论基础 |
| 3.1.2 流动性风险与证券公司净资本监管 |
| 3.2 我国证券公司净资本监管制度沿革 |
| 3.2.1 2006年以前的证券公司净资本监管制度 |
| 3.2.2 2006年以后的证券公司净资本监管制度 |
| 3.3 证券公司净资本比率顺周期性实证研究 |
| 3.3.1 理论模型推导及变量、数据分析 |
| 3.3.2 实证检验与结果分析 |
| 3.4 净资本比率顺周期性的缓释 |
| 3.4.1 缓释乘数模型选取 |
| 3.4.2 缓释乘数的计算 |
| 3.4.3 缓释效果检验 |
| 第4章 证券公司经营管理及外部环境中的顺周期性 |
| 4.1 证券公司业务经营的顺周期性 |
| 4.1.1 宏观经济周期与证券市场行情 |
| 4.1.2 自营业务的顺周期性 |
| 4.1.3 资产管理业务的顺周期性 |
| 4.1.4 经纪业务的顺周期性 |
| 4.2 公允价值会计计量的顺周期性 |
| 4.2.1 公允价值会计计量与金融体系的顺周期性 |
| 4.2.2 公允价值会计计量对证券行业顺周期性的影响 |
| 4.3 外部信用评级的顺周期性 |
| 4.3.1 外部信用评级顺周期性的形成 |
| 4.3.2 外部信用评级对证券公司顺周期性的影响 |
| 第5章 证券行业风险传染及扩散 |
| 5.1 证券行业风险传染的相关理论假说 |
| 5.1.1 “羊群行为”假说 |
| 5.1.2 “合成谬误”假说 |
| 5.2 基于Copula函数的证券公司风险传染实证分析 |
| 5.2.1 Copula函数简介 |
| 5.2.2 样本与数据选取 |
| 5.2.3 边际分布估计 |
| 5.2.4 参数估计 |
| 5.2.5 下尾及上尾相依性估计及结果分析 |
| 5.3 证券行业风险的扩散 |
| 5.3.1 基本理论及现有研究结论 |
| 5.3.2 实证分析 |
| 5.3.3 实证研究结果分析 |
| 第6章 证券行业宏观审慎监管机制构建的政策建议 |
| 6.1 构建宏观审慎监管框架 |
| 6.1.1 构建统一的宏观审慎金融监管机构 |
| 6.1.2 实施证券行业逆周期监管 |
| 6.1.3 防范证券行业风险传染与扩散 |
| 6.2 加强政策的协调与国际合作 |
| 6.2.1 加强宏观审慎监管与货币政策的协调 |
| 6.2.2 加强全球金融监管协调与合作 |
| 6.3 加强证券行业自律管理 |
| 6.3.1 行业自律的理论假说 |
| 6.3.2 宏观审慎监管框架下的证券行业自律 |
| 第7章 证券行业系统性风险预警及压力测试 |
| 7.1 我国证券行业系统性风险预警 |
| 7.1.1 证券行业系统性风险预警模型的设计 |
| 7.1.2 证券行业系统性风险预警的Logistic回归分析 |
| 7.1.3 分析结论 |
| 7.2 宏观审慎框架下的证券公司压力测试 |
| 7.2.1 金融机构压力测试的发展历程 |
| 7.2.2 证券公司压力测试的风险类型 |
| 7.2.3 证券公司收入最小化 |
| 7.2.4 证券公司压力测试情景假设 |
| 7.2.5 情景假设条件下经营指标测试：以X证券公司为例 |
| 7.2.6 测试结果分析 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录A 攻读学位期间发表论文和参与课题研究情况 |
| 附录B 相关图表和程序 |
（9）公允价值会计的应用及其对公司治理的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 第一节 选题背景 |
| 一、公允价值会计的应用背景 |
| 二、我国的公司治理现状分析 |
| 第二节 理论基础与文献综述 |
| 一、理论基础 |
| 二、文献综述 |
| 第三节 研究内容与研究的意义 |
| 一、本研究的切入点和主要研究内容 |
| 二、研究意义 |
| 三、创新之处 |
| 第四节 研究方法与研究框架 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究框架 |
| 第二章 公允价值理论透视 |
| 第一节 公允价值的理论基础 |
| 一、公允价值的定义 |
| 二、公允价值的特征 |
| 三、公允价值的理论基础 |
| 第二节 公允价值的内涵 |
| 一、文献回顾 |
| 二、公允价值与其他计量属性的关系 |
| 三、不同计量属性在会计准则中的应用规律 |
| 四、公允价值内涵的评论 |
| 第三节 公允价值的估值 |
| 一、SFAS157中关于公允价值估值的规定 |
| 二、我国会计准则中公允价值的估值方法 |
| 本章小结 |
| 第三章 公司治理环境的变迁与公允价值计量的选择 |
| 第一节 会计计量与公司治理环境的相关概念 |
| 一、会计计量及计量属性 |
| 二、公司治理及公司治理环境 |
| 第二节 公司治理环境的变迁对会计计量属性选择的影响 |
| 一、外部治理环境的变迁与公允价值计量属性的选择 |
| 二、企业治理、所有权结构的变迁与公允价值计量属性 |
| 三 、企业利益相关者与公允价值计量属性 |
| 第三节 公允价值会计的历史沿革及未来发展趋势 |
| 一、公允价值会计的历史沿革 |
| 二、公允价值会计在美国及国际会计准则中的应用情况 |
| 三、公允价值会计的应用趋势 |
| 第四节 我国引入公允价值会计的背景及路径 |
| 一、我国引入公允价值会计的背景 |
| 二、公允价值在我国会计准则中的应用情况及特点 |
| 三、前景与隐忧 |
| 本章小结 |
| 第四章 公允价值会计的实际应用及利益相关者的决策 |
| 第一节 公允价值在我国的应用情况 |
| 一、金融业对公允价值的应用情况 |
| 二、非金融业对公允价值的应用情况 |
| 三、投资性房地产公允价值计价的总体情况 |
| 四、结论及原因分析 |
| 第二节 公允价值会计应用对企业经营成果的影响 |
| 一、公允价值会计对利润的影响 |
| 二、公允价值会计对所有者权益的影响 |
| 第三节 公允价值会计与利益相关者的决策 |
| 一、公允价值计量与投资者的决策 |
| 二、公允价值计量与债权人的决策 |
| 三、公允价值与企业经营者的决策 |
| 四、公允价值计价对中介机构决策的影响 |
| 五、公允价值计价对政府有关机构决策的影响 |
| 本章小结 |
| 第五章 公允价值与盈余管理 |
| 第一节 概述 |
| 一、盈余管理(Earnings management)及其动机 |
| 二、会计政策选择及其动机 |
| 三、利用会计政策选择进行盈余管理的动机 |
| 第二节 公允价值会计隐含的盈余管理风险 |
| 一、公允价值应用条件的判断 |
| 二、利用资产的分类进行公允价值会计盈余管理 |
| 三、公允价值估值隐含的盈余管理风险 |
| 第三节 案例分析——对雅戈尔公司的深度分析 |
| 一、雅戈尔公司概况 |
| 二、金融资产的分类 |
| 三、金融资产处置收益对经营业绩的影响 |
| 第四节 公允价值会计与盈余管理的实证分析 |
| 一、研究回顾 |
| 二、基于截面修正Jones模型的盈余管理行为实证检验 |
| 三、公允价值与盈余管理行为的相关性分析 |
| 本章小结 |
| 第六章 公允价值会计与管理者薪酬激励 |
| 第一节 委托代理理论下的薪酬设计模式 |
| 一、委托代理理论下的激励问题 |
| 二、绩效评价模式 |
| 三、我国上市公司的薪酬激励机制 |
| 四、公司治理、会计信息与薪酬激励 |
| 第二节 公允价值会计下管理者薪酬激励的难点 |
| 一、公允价值会计对业绩衡量的影响 |
| 二、公允价值会计下的管理者契约行为异化 |
| 三、案例分析——从中国平安看公允价值对高管薪酬激励的影响 |
| 第三节 公允价值会计与管理者薪酬激励的实证分析 |
| 一、理论分析与研究假设 |
| 二、样本的选择与变量的定义 |
| 三、样本的描述性统计分析 |
| 四、实证检验及结果分析 |
| 本章小结 |
| 第七章 公允价值会计的市场效应 |
| 第一节 公允价值市场效应的理论分析 |
| 一、公允价值在实体经济和虚拟经济中的传导效果 |
| 二、公允价值资本市场效应的产生机制 |
| 第二节 公允价值的市场效应的实证分析 |
| 一、模型设计 |
| 二、描述统计 |
| 三、检验结果及分析 |
| 本章小结 |
| 第八章 研究结论与对策建议 |
| 第一节 研究结论综述 |
| 一、公允价值会计的优越性及未来发展趋势 |
| 二、公允价值会计处理存在的问题 |
| 三、公允价值的应用对公司治理的冲击 |
| 第二节 对策建议 |
| 一、对会计准则制定者的建议 |
| 二、对完善公司治理的建议 |
| 三、对监管部门的建议 |
| 第三节 本文研究的局限性及未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）我国创业板公司IPO过程中的盈余管理研究 ——基于成长性动因的视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1. 绪论 |
| 1.1. 研究背景和动机 |
| 1.2. 研究问题 |
| 1.3. 研究方法 |
| 1.4. 研究框架 |
| 1.5. 本文特色与贡献 |
| 2. 文献综述及基本理论 |
| 2.1. 盈余管理的基本理论 |
| 2.1.1. 盈余管理的概念 |
| 2.1.2. 契约理论与盈余管理 |
| 2.1.3. 信息不对称与盈余管理 |
| 2.2. 盈余管理文献综述 |
| 2.2.1. 国外盈余管理研究现状 |
| 2.2.2. 国内盈余管理研究现状 |
| 2.2.3. 盈余管理计量方法 |
| 2.2.4. 文献述评 |
| 3. 我国创业板的制度背景 |
| 3.1. 我国创业板基本情况 |
| 3.1.1. 创业板的定义 |
| 3.1.2. 我国创业板市场的特点 |
| 3.1.3. 我国推出创业板的原因 |
| 3.2. 我国创业板发行监管制度 |
| 3.2.1. 全球主要证券发行审核制度 |
| 3.2.2. 我国创业板主要发行审核制度分析 |
| 3.2.3. 发行审核制度的实际执行情况 |
| 3.2.4. 创业板与主板主要发行条件对比分析 |
| 3.3. 我国创业板市场的积极意义和存在的不足 |
| 3.4. 本章小结 |
| 4. 我国创业板公司IPO过程中成长性与盈余管理关系 |
| 4.1. 创业板公司IPO过程中的成长性评价 |
| 4.2. 创业板公司IPO过程中成长性异常的原因分析 |
| 4.3. 创业板公司IPO过程中的成长性与盈余管理关系分析 |
| 4.4. 本章小结 |
| 5. 创业板公司IPO过程中的盈余管理实证研究 |
| 5.1. 引言 |
| 5.2. 研究假设 |
| 5.3. 模型建立 |
| 5.4. 样本与描述统计 |
| 5.5. 检验结果 |
| 5.6. 进一步研究 |
| 5.7. 本章小结 |
| 6. 创业板公司IPO过程中的盈余管理具体手段研究 |
| 6.1. 引言 |
| 6.2. 三种独特盈余管理方式对成长性的影响 |
| 6.3. 创业板IPO过程中股权激励不计入费用与盈余管理 |
| 6.3.1. 研究背景 |
| 6.3.2. 创业板公司上市前的股权激励情况 |
| 6.3.3. 会计准则变迁及分析 |
| 6.3.4. 股份支付对IPO公司盈余的影响:以创业板XYZ公司为例 |
| 6.3.5. 本节小结 |
| 6.4. IPO过程中"有选择性业务重组"与企业成长性 |
| 6.4.1. 背景介绍及现有研究成果 |
| 6.4.2. 我国会计准则及相关监管规定 |
| 6.4.3. 创业板公司重组情况 |
| 6.4.4. 案例研究及分析 |
| 6.4.5. 本节小结 |
| 6.5. 开发费用资本化激进与盈余管理 |
| 6.5.1. 研究背景 |
| 6.5.2. 研发费用主要会计处理方法比较 |
| 6.5.3. 研发费用资本化理论分析 |
| 6.5.4. 创业板上市公司开发费用资本化基本情况 |
| 6.5.5. 案例研究及分析 |
| 6.5.6. 本节小结 |
| 6.6. 本章小结 |
| 7. 研究结论及建议 |
| 7.1. 研究结论 |
| 7.2. 建议与对策 |
| 7.2.1. 完善会计准则及相关财务监管规定 |
| 7.2.2. 改革创业板上市标准,降低财务成长性要求及盈利要求 |
| 7.2.3. 建立多层次的创业板交易市场及多层次的上市标准 |
| 7.2.4. 加强注册会计师审计 |
| 7.2.5. 加强保荐人的责任 |
| 7.3. 研究局限及未来研究方向 |
| 参考文献 |
| 研究生期间发表论文 |
| 致谢 |
四、新会计制度将在哪些方面考验券商（论文参考文献）
- [1]外资参股券商对IPO定价效率的影响路径研究[D]. 刘何. 江苏科技大学, 2020(04)
- [2]国泰君安湖南分公司服务营销策略研究[D]. 汤利卡. 湖南大学, 2019(05)
- [3]ZH证券公司新金融工具准则应用方案研究[D]. 王拂光. 燕山大学, 2019(03)
- [4]中国新三板市场效率研究[D]. 徐凯. 中央财经大学, 2018(09)
- [5]我国新会计准则实施对证券分析师盈利预测精确度的影响研究[D]. 罗文婷. 湖南大学, 2017(07)
- [6]QDII海外投资风险管理问题研究[D]. 李佳峰. 武汉大学, 2013(12)
- [7]基于产业生态位视角的券商盈利模式创新研究[D]. 李贵军. 西南财经大学, 2013(12)
- [8]中国证券行业宏观审慎监管研究[D]. 袁闯. 湖南大学, 2012(05)
- [9]公允价值会计的应用及其对公司治理的影响研究[D]. 康萍. 浙江工商大学, 2012(10)
- [10]我国创业板公司IPO过程中的盈余管理研究 ——基于成长性动因的视角[D]. 黄新炎. 财政部财政科学研究所, 2011(01)